特普朗上台已有数日,这位让无数美国精英跌破眼镜靠民粹主义上台的总统,未来对美国军工又意味着什么呢?对于射频圈的朋友们,由于射频和军工天然的一体性,这个可是息息相关的话题。射频君且抛砖引玉,给大家戏谈一下。

一、特普朗上台到底是利好美国军工还是利空?

作为人们情绪反应风向标的股市,无疑就是最直接的一种反馈。而上涨最为突出的是美国的军工股。特朗普入主白宫板上钉钉的当天,截止收盘,美国五大防务巨头企业股价日涨幅超过5%。洛克希德马丁公司(LMT)上涨5.97%,诺斯罗普格鲁曼(NOC)日涨幅在5.41%,波音(BA)日涨幅在2.1%,雷神(RTN)涨幅在7.47%,通用动力(GD)涨幅在5.4%。

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如果有亲们不了解上面几个公司的,可以看看下面关于这些军工大拿的介绍:

1、洛克希德·马丁公司,主要产品有:F15、F22、F35,C130运输机、火箭和卫星制造等,当前世界上软件领域最强大的不是什么微软或IBM,而是洛克希德·马丁公司。
2、诺思罗普·格鲁曼公司,主要产品有:B2、E2C预警机、卫星制造,美国现役所有航母都在诺斯罗普-格鲁门公司的纽波特纽斯造船厂建造,该船厂是目前美国仅有的一个航母造船厂。纽波特纽斯位于弗吉尼亚州东海岸。
3、波音:全球最大的民用航空产品生产商,同时还生产军用产品:F15,E767预警机,支奴干直升机、C17运输机、火箭和卫星制造等。
4、雷神公司,主要产品有:标准2拦截弹,标准3海基拦截弹,爱国者导弹等等。

5、通用和普拉特·惠特尼:主要供应美国军用战机和商用飞机的航空发动机。如果说航空工业是现代工业皇冠的话,那航空发动机就是这个皇冠上最耀眼的明珠。普拉特·惠特尼掌握着当今世界上最先进的工业制造技术。
注1:航空发动机之所以被称为“皇冠上最耀眼的明珠”是因为其制造工艺几乎涉及所有的工科领域。即任何一个工科上面的短项都将成为“木桶原理”上决定盛水量的那块最短的木板。
注2:目前能造出“大推力航空发动机”的国家只有“中美俄”三家,连欧洲都没用办法造出“大推”来。中国这个现在还有点牵强,不过航发集团的巨额投资砸下去,肯定会越来越闪亮的。


6、西科尔斯,主要产品有:反潜直升机等。
7、提欧库尔公司,主要产品有:导弹配件和导弹推动火箭。

于是,美军的“军事体系”中几乎所有的“要素”都是由上述军工企业来提供:从”雷达系统、数据交换系统、地面作战平台(所有的作战软件、大型超级计算机)、制导系统一直到攻击(或拦截)系统”。

 

军工大拿们的科普完毕。所以美国上面主流的军工企业在川普就任的当天都有了比较亮眼的涨幅。一般来讲,资本有着市场上最敏锐的嗅觉,因此答案明确,是YES,特普朗上台利好美国军工。

二、那问题来了,为什么特普朗的上台可以利好美国军工?

说起来这个,射频君不禁想到最近这几年,奥黑主政时代军费持续缩减,美国军工普遍日子不大好过。江湖传闻呢,仅是传闻哈,不少军工企业想办法把一些高精尖型号解禁可以卖到中国,也是不易,地主家也没有余粮啊。。。T_T

再来看看特普朗的施政纲领。特朗普认为美国拥有巨额债务,经济状况大不如从前,对北约、日本和韩国进行军事资助,花费多回报少,所以反对美国军事安保的扩张。换而言之,特普朗将实行“孤立主义”,通俗来说:就是承认美国内部是有不少问题,但是米国要自己休整,这段时间小弟们也不太顾得上了,你们自求多福吧。

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这么来说,应该是要削减军工开支?NO,NO,NO!在9月份针对国防安全的辩论中,特朗普明确表示将增大军费开支,扩充军备。这对于陷入输血趋缓的美国军工企业来说,或许是奥巴马政府军费削减计划以来,听到的最振奋人心的消息。同时,特朗普提出“一分钱计划”,即在非国防政府项目方面,每年削减1%的支出,其中社会安全与医药支出不被纳入计划,他认为这个计划在未来10年将节省1万亿美元联邦支出。

嘿嘿,看清了吧?财政是要削减,可是削减的不是军费,是非国防开支!这点上,特普朗果然精明:虽然美国老大最近不是很景气,对外是要休整,但是你们也得长长眼,军事遏制这事情我们不会放松而且还会加强!

对此,美国国内分析人士给出的解释,倾向于认为特朗普政府和共和党将使2017财年的国防预算会超预期增加。他们乐观估计,特朗普将提前叫停因2018年自动减支带来的国防部250亿美元营收资金削减,2018年的潜在国防营收增长幅度将达到3%-4%。

特朗普曾对媒体表示,在他的治下,美国军事力量将比现在“更为强壮”。他甚至高调宣称, 将不遗余力增加国防预算,这些预算将会使一些大公司收益,其中就单拎出洛克希德马丁公司,这也许出于军工复合体强大势力的示好。不过看起来凑效了!

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三、特普朗军事政策回顾

回顾特朗普在军事政策上的一些观点,也可以更好地印证我们上述“利好军工”的观点。

1. 扩充军备,拉升全球新一轮军备竞赛的预期

在9月份的辩论中,特朗普承诺上任后将扩大陆、海、空军和海军陆战队规模,比如陆军将从目前的不足50万人增加到54万人,海军水面军舰数量从276艘增至350艘,战斗机数量从1113架增至1200架。但他没有具体说明他将如何寻求部署新增兵力和装备。这是他迄今为止公开的最为详细的军事战略计划中的一个细节。

他主要辩护观点是扩充美国军备。除了扩大陆、海、空军和海军陆战队规模外,还包括停止削减军费,增加军费开支。有报告指出特朗普上任后美国国防预算开支将增加15%,2017年军费开支将上涨到7000-8000亿美元。

不仅如此,特朗普还极力要求盟友加大军费开支。特朗普认为目前北约仅有5个成员国满足了将GDP的2%用于国防支出的要求,他将要求其他北约国家立即兑现各自军费份额。

特朗普多次提到,他的外交政策核心信条是“通过实力保障和平”。军费开支的预算预期上升,对美国军工企业是个利好。这也意味着全球防区企业或面临着美国军售的更强势回归。

2. 外交更为实用主义,美国优先政策, 盟国分化

特朗普在外交上的“实用主义”,或许更会加大美国和盟友之间的罅隙。但是特朗普表示“我不是孤立主义者,我是‘美国优先’的捍卫者,美国将与所有国家保持友好关系,但是绝不被任何人利用,不论是坚强的盟友,或是那些只想‘敲竹杠’的国家。”

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“敲竹杠的国家”,或许是指依赖美国的盟国,包括日本、韩国,他表示“美国不能老做‘世界警察’,如果这两个(日本、韩国)富裕的亚洲国家在军事上对美国没有贡献,我考虑撤回派驻当地的士兵。”我们可以体会出特朗普时代的美国主张海外战略收缩的意向,将更多的眼光放到本土利益,或许会弱化盟国之间纽带联系。

但是另一方面忌惮与中国快速扩张,他表示自己当选以后,将允许日本与韩国发展核武器,让他们能够拥有与中国、朝鲜抗衡的军事力量。

福布斯网站分析称,这些军事战略即使能实现的话,“还有个的更大的问题是,特朗普将如何使防务计划重心与他的减税计划、保护产权、投资基础设施相一致”,因为这些承诺将不可避免地为其扩大投资新的军事设备强加一些限制。

 

不过有一个可以确定的是,也可能是特朗普对于军工企业一个比较明确的红利——实施企业减税政策,以支持美国制造业。

 

特普朗当选给世界带来了很多不确定性。不过对于中国来说,外部压力的减轻,也可以让我们更好地发展自己的国之重器。预计未来中国的军费还会持续上升,在新一轮军备竞赛中,空军和海军有望得到实力上的提升。